As ações da AMC afundam, as unidades preferenciais sobem após a liquidação da conversão

Adam Aron, presidente do conselho e CEO da AMC Entertainment, fala na Conferência Global do Milken Institute 2021 em Beverly Hills, Califórnia, EUA, 18 de outubro de 2021. REUTERS/David Swanson/File Photo Acquire Licensing Rights

14 de agosto (Reuters) - As ações da AMC Entertainment (AMC.N) caíram 35% na segunda-feira devido a temores de que a aprovação de um acordo revisado de acionistas permitirá à empresa emitir mais ações para levantar capital, uma medida que diluirá o valor de cada uma. Compartilhamento comum.

As ações ordinárias caíram para US$ 3,45, níveis pouco antes da mania das ações meme de janeiro de 2021, quando os comerciantes de varejo exaltaram as ações em fóruns online como o Reddit.

As unidades de ações preferenciais chamadas “APE”, que são negociadas com um desconto significativo em relação às ações ordinárias, saltaram 15%, para US$ 2,05.

De acordo com o acordo, a AMC fornecerá ações no valor estimado de US$ 129 milhões aos acionistas ordinários para resolver possíveis ações judiciais relacionadas a um plano de conversão de ações.

A aprovação ocorre apenas três semanas depois que o juiz rejeitou uma versão anterior do acordo.

A decisão permite que a AMC siga um plano, anunciado em março, para converter unidades de ações preferenciais em ações ordinárias, um grupamento de ações de um para dez e potencialmente vender mais ações para ajudar a pagar parte de sua dívida de US$ 5,1 bilhões.

O grupamento de ações deverá entrar em vigor em 24 de agosto, disse a AMC na segunda-feira, com “APE” deixando de ser negociado a partir de 25 de agosto, enquanto suas ações ordinárias Classe A deverão aumentar de cerca de 524 milhões para 550 milhões.

"A preocupação para os acionistas ordinários é que eles estejam sendo diluídos até o esquecimento pelas ações preferenciais iniciais e que serão diluídos ainda mais após aumentos adicionais de capital - se forem bem-sucedidos", disse Thomas Hayes, membro-gerente da Great Hill Capital LLC em Nova York.

Os analistas da Wedbush disseram esperar que as ações da AMC e APE convirjam em torno de US$ 3 por ação antes da conversão.

O CEO Adam Aron classificou a decisão como um “marco significativo” no X, anteriormente conhecido como Twitter.

A AMC, que esteve no centro da mania das ações meme em 2021, lançou unidades preferenciais “APE” como um dividendo especial no ano passado, em uma homenagem aos investidores de varejo que se autodenominam “macacos” nas redes sociais como Reddit e Twitter.

Aron disse que a empresa levantou US$ 418 milhões em dinheiro através da venda de unidades “APE” nos últimos 12 meses.

A AMC foi processada no início deste ano por alguns investidores que alegaram que a empresa estava tentando contornar a vontade dos acionistas ordinários que se opunham à diluição de suas participações pela empresa.

A maior rede de cinemas do mundo relatou na semana passada um lucro trimestral surpreendente, já que os cinemas tiveram uma recuperação gradual após uma recuperação desigual dos níveis baixos da pandemia.

“Isso dá à AMC uma oportunidade de financiar o crescimento de longo prazo, apesar do impacto de curto prazo nas ações”, disse JJ Kinahan, CEO da IG North America.

Reportagem de Medha Singh em Bengaluru, reportagem adicional de Akash Sriram; Edição de Saumyadeb Chakrabarty e Sriraj Kalluvila

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